近期，广汽集团成为资本市场关注焦点。
瑞银发布研报，将广汽港股目标价从3.2港元调升至4.2港元，并大幅上调2026至2027年销量预测20%至31%，预计同期盈利将达14.54亿至29.91亿元。
这一乐观预期背后，是广汽在2025年销量逆势增长的表现：全年销量172.15万辆，连续三个季度环比增长，第四季度增速达25.56%，终端销量181万辆，库存压力显著缓解。
然而，广汽2025年利润仍面临下滑压力。
为何国际机构仍看好其长期前景？
分析认为，市场更关注企业改革带来的结构性改善。
2024年11月，广汽启动“番禺行动”，推动自主品牌一体化改革，目标到2027年自主品牌销量占比提升至60%。
通过优化研发体系、缩短新车开发周期、降低成本和提升运营效率，广汽已初见成效。
数据显示，其研发周期从26个月压缩至18至21个月，成本降低超10%，整体效率提升50%。
此外，广汽在管理层调整和业务重组上也动作频频。
2025年下半年，公司任命閤先庆为总经理，并引入国际化业务负责人陈家才，强化全球市场布局。
旗下埃安与传祺两大自主品牌完成业务单元制改革，形成一体化决策机制，渠道整合预计2026年3月完成，销售网络将覆盖全国四线以上城市。
市场人士指出，当前广汽的业绩压力是改革阵痛的体现，但资本市场已提前消化短期利空，更看重长期改革红利。
随着成本控制、产品周期优化及结构调整的持续推进，2026年或成为广汽业绩回升的关键节点。
广汽集团当前所处的阶段，是改革中的阵痛，也是价值重估的前夜。
最艰难的时刻或许正在过去，一个基本面向好、价值重估的拐点正在临近。
这不仅是对广汽自身发展的重要考验，也是对中国汽车产业深化改革、提质升级的一次生动实践。
随着改革措施的进一步落地见效，广汽有望在2026年实现销售和盈利的双重反弹，为投资者和市场交出一份满意的答卷。