2025年，DRAM内存市场就开启了一波涨价潮，导致不少消费级产品的成本甚至超过了售价，需求也随之降温。不过，市场的压力主要还是来自头部厂商逐步退出了消费级赛道，让供需矛盾更加突出。到了2026年第二季度，这个局面还是没有好转。 TrendForce在3月31日发布了最新报告。这次报告里提到，北美云服务运营商现在正忙着推进人工智能推理业务，这就直接拉动了服务器和通用服务器的采购量。于是，大容量的双列直插式内存模组（RDIMM）就成了市场上大家抢着要的货。 供应商们看到了这一点，就把产能都给了服务器存储和高带宽内存（HBM），并且给核心客户签了长期协议。这时候，即使终端出货量有点压力，DRAM的合约价还是要涨的。估计环比能涨到58%到63%。至于NAND闪存，因为数据中心和人工智能需求强，涨价的势头已经全面铺开。这次季度合约价可能会上涨70%到75%。 手机市场方面，虽然主流品牌现在压力很大，但上半年移动端的需求暂时不会大幅萎缩。不过从第二季度开始，大家可能会慢慢调整生产计划了。在显存领域，笔记本和游戏设备的需求也因为涨价受到了拖累。加上图形显存（GDDR）的产能分配还是受限，供货缺口很难补上，价格还得涨。 嵌入式闪存这块儿情况有点不一样。虽然智能手机整体不景气，但是旗舰机型为了搭载人工智能功能带来的高速传输需求很刚性。车载和工业级市场也回暖了一点。但问题是嵌入式闪存和企业级固态硬盘用的是同一套制程产能，而这两者赚钱的差距很大，所以嵌入式闪存就成了供货缺口最大的细分产品。 普通消费级存储卡和U盘那边就更惨了。因为涨价导致需求萎缩，厂商们既要被成本压着又卖不动货，只能大幅度减少NAND晶圆的采购量。总体来看，虽然NAND厂商通过工艺升级和加大四阶存储单元（QLC）的使用量来增加出货比特总量，但行业产能增长还是有限的。市场整体短缺的情况还是没办法扭转。 所以把这些信息串起来看，整个行业在2026年第二季度都面临着严峻的局面。供应商们都在调整策略来应对涨价压力，而市场供需之间的缺口依然存在且没有好转的迹象。无论是DRAM还是NAND闪存都还在持续涨价之中。