今儿给大伙儿讲讲《美国缺电研究系列三》的报告，共55页。报告说了，因为AI算力大涨还有电网太旧，美国电不够用这事儿变成了硬需求。发电、用电和电网这三个方面的压力都很大，电力设备需求肯定好。中国的设备企业有产业链、产能还有交货速度的优势，正好能抓住出海的机会。 说到用电这边，北美的AI数据中心（AIDC）要装上GW级的装备了，电压还要升到138kV、230kV。政策上也要求电网可靠，大家都想自己发电，所以燃机、光伏还有储能给电网升压，这就把变压器的需求量成倍推高了。咱们算算到2030年，北美AIDC要装350GVA的变压器呢，从2026年到2030年每年的增长率差不多46%，市场规模得超600亿元。高压和中压变压器的需求肯定涨得猛。 再看电网方面，美国电网大多是上世纪六七十年代建的，好多设备都超期服役了。这电网还散得很，连不成片没法大范围调度电。加上AIDC用电量猛增，这就逼着美国赶紧搞765kV的特高压主干网建设。未来5到10年北美光电网扩容就要花超过750亿美元呢，设备缺口很大。 电源这一块也是为了保供电才导致燃机需求爆发了。2025年美国打算建的燃机规模比以前翻了三倍，可是全球工厂的产能放得慢。主流大厂扩产跟不上订单的速度，发电设备根本供不应求。 现在北美高端市场这边供需紧张得很。大型变压器交货期都拖到三年以上了；本土765kV设备的产能被死死锁死；海外厂商交货也拖得很长。中国的企业有完整的产业链、充足的产能还有快速交付的本事，成功打进了北美高端供应链。思源电气、金盘科技这些公司已经在北美AIDC市场拿到订单了或者已经开始布局了；神马电力这种做绝缘子的企业也靠着北美特高压建设想办法突破。 咱中国在特高压这块儿有技术还有工程经验积累多年了。核心设备基本上都是自己造的，在变压器、绝缘子这些产品上成本优势明显又能保证供应质量。这就给咱们拿下北美市场奠定了很好的基础。