问题——车险“增量趋缓”背景下为何仍有机构加速入场？ 国家金融监督管理总局3月20日发布批复，同意苏州东吴财产保险股份有限公司（以下简称“东吴财险”）浙江、安徽、上海、北京等地使用全国统一的机动车交通事故责任强制保险条款、基础保险费率和相应费率浮动系数。业内普遍将其视为东吴财险在上述地区开展交强险业务的重要合规前提，也意味着公司车险业务布局迈出关键一步。 车险仍是财产险领域体量最大的险种。数据显示，2025年车险原保险保费收入约9409亿元，同比增长3.0%，占财险总保费比重超过一半。市场集中度较高，“老三家”合计份额超过65%，行业竞争长期呈现“头部稳固、尾部分化”的格局。在增速放缓与格局固化并存的情况下，新机构入场更考验定位与能力。 原因——结构性增长来自新能源与线上化，差异化空间正在打开 一上，新能源汽车保有量与渗透率持续提升，带动新能源车险成为车险增长的主要来源。2025年新能源车险保费约1576亿元，同比增长33.9%，占车险保费比重已超过两成。业内预计，随着新能源汽车渗透率继续上行，新能源车险仍将是未来一段时期内最具弹性的增量板块。 另一方面，线上化与数字化重塑行业运营模式。当前投保线上化比例持续提升，视频定损、在线理赔等流程加速普及，低金额案件理赔时效显著缩短，承保理赔成本结构发生变化。对新进入者而言，若能依托更轻量的渠道与更高效的运营体系，在特定区域与细分客群中实现“效率换规模”，将具备一定后发优势。 此外，监管政策推动车险从“粗放竞争”向“精细管理”转变，“报行合一”等要求持续强化，销售费用率约束趋严，行业以往依赖高费用、强激励的扩张路径受限，倒逼机构以定价能力、风控能力和服务能力作为核心竞争力。 影响——市场竞争更趋精细，区域与细分赛道或成突破口 东吴财险由地方国企联合本地大型民企共同发起设立，注册资本20亿元。此前，监管部门已批复同意其开业及江苏、浙江、上海、安徽、北京等分支机构筹建，并核准信用保证保险、特殊风险保险、农业保险等业务资质。随着交强险条款费率获批并在部分地区落地，公司车险业务具备进一步延展空间。 对行业而言，新主体进入并不意味着简单的“价格战再起”。在费用与合规约束强化、定价规则更为复杂环境下，竞争焦点将更多转向服务响应、理赔体验、风控定价和客户经营能力。尤其在车均保费中位数约1837元、平均约2079元的水平下，单纯依赖规模扩张难以覆盖新能源车辆高维修成本等不确定性，精细化经营将成为市场分水岭。 同时，新能源车险仍面临普遍性盈利难题。三电系统维修成本高、定损复杂、热失控等风险因素叠加，使得新能源车赔付率显著高于燃油车。若缺乏足够的数据能力与维修生态协同，新增业务可能在短期内对利润形成压力。 对策——新进入者与行业共同面临的“必答题” 第一，聚焦细分市场形成差异化。中小机构难以在全国范围与头部公司正面比拼，可结合区域交通特征、产业结构与客户画像，重点布局特定车型、网约车、新能源运营车队、特定城市圈等场景，提升定价与服务的匹配度。 第二，以数据驱动风险管理与定价优化。传统“从车从人”的粗粒度定价在自动驾驶、智能座舱与软件迭代加速的背景下面临挑战，未来需要向电池健康、软件版本、传感器配置、驾驶行为等更细维度下沉。合规获取并使用车联网数据，探索UBI等模式，有助于改善逆选择、提升风险区分度。 第三，构建理赔与维修协同生态。新能源车险成本控制的关键在维修供应链、配件价格与修理工时标准。通过与正规维修网络、配件供应、救援服务等建立稳定合作，并推动定损标准化、智能化，才能在高赔付压力下稳住经营质量。 第四，强化合规与内控体系。随着监管对费用、定价、销售行为等环节的穿透式管理持续加强，机构需在产品报备、条款费率执行、销售管理与信息披露等建立更严格的流程，避免以变相返佣等方式“带病扩张”。 前景——车险进入“效率与能力”竞争新阶段，新能源与智能化将重塑格局 综合业内判断，2026年车险市场总体仍将呈现“总量稳定、结构分化”的态势：燃油车险增量有限，存量竞争加剧；新能源车险继续扩容，但盈利修复取决于定价机制完善、数据应用深化以及维修成本下降。随着智能定损、智能核赔和线上理赔进一步普及，行业运营效率有望提升，服务体验将成为影响客户留存与口碑传播的重要变量。 在此过程中，市场格局或出现结构性松动：头部公司凭借数据、渠道与服务网络优势仍将保持领先；具备区域资源、场景理解与运营效率的机构，有望在细分赛道实现突破。对东吴财险而言，能否在新进入市场中稳步建立客户经营与风险管理体系，将决定其车险业务的可持续性与成长边界。
东吴财险的跨区布局反映了车险市场的深刻变革。在监管和科技双重驱动下，行业正从价格竞争转向服务竞争。如何构建适应新能源汽车时代的保险生态，将成为决定市场格局的关键。