问题——外部环境变化叠加，地方银行面临“稳增长与防风险”双重考验。近年来，利率市场化持续推进，银行业净息差普遍承压；同时，部分地区存量债务化解进入攻坚期，信用风险与流动性管理要求同步提高。对扎根区域的地方法人金融机构而言，既要保持对实体经济的稳定支持，又要守住资产质量与资本充足底线，考验的是经营管理的系统能力与服务地方的综合水平。 原因——坚守定位与主动转型并举，构成提质增效的内逻辑。贵阳农商行长期深耕本土市场，将服务地方经济、普惠金融与绿色发展作为主责主业。一上，区域经济结构调整带来新的融资需求，基础设施完善、公共服务提升与产业升级需要更精准的金融供给；另一方面，同业竞争加剧与负债成本波动，推动银行加快负债结构调整、客户下沉和资产配置优化。因此，该行通过“稳规模、调结构、控风险、优收益、强资本”协同发力，形成较为清晰的经营路径。 影响——规模与结构同步改善，风险缓释与服务能力相互支撑。数据显示，截至2024年末，该行资产总额1659.73亿元，较2022年末增长12.14%；贷款及垫款总额增至1092.21亿元，信贷投放与地方发展需求保持较高匹配度，为贵阳“强省会”战略实施提供资金支持。负债端方面，吸收存款余额1270.24亿元，零售存款占比由41.46%提升至51.79%。个人客户基础扩容增强了负债稳定性，有助于降低同业资金波动对经营的影响。作为地方金融国企，该行向基础设施建设、公共资产运营等领域投放政信类贷款368.93亿元，城市功能完善与民生保障上提供了金融支撑。 资产质量方面，该行以实质风控为导向，综合运用核销、展期、清收等方式推进风险出清与结构修复。2024年末不良贷款率降至2.08%，较2022年下降0.36个百分点。展期作为风险缓释与企业纾困的常用工具，该行展期贷款中83.63%被划为正常类，显示部分经营主体现金流与偿债能力有所改善。与此同时，通过逾期贷款精细化管理与前置预警处置，有助于降低风险向不良迁徙的概率，增强资产组合的抗波动能力。 对策——以结构调整与能力建设提升韧性，服务实体中实现可持续增长。面对行业集中度与周期波动风险，该行强调优化信贷投向，加大对新兴产业、普惠小微、绿色低碳等领域的支持，推动资产组合分散化与长期化，降低单一行业或单一客户对经营的冲击。盈利端则在巩固主业基础上推进结构优化。2022至2024年，该行营业收入由28.42亿元增至33.14亿元，净利润由8.43亿元增至9.37亿元，在息差收窄背景下保持平稳增长，体现出一定经营韧性。为对冲息差波动，该行通过合理配置金融资产提升投资收益，并强化投后管理与风险资产管控，力求在收益与安全之间保持平衡。 资本与流动性上，资本补充为业务发展与风险抵御提供缓冲。该行于2023年8月通过定向募股引入地方政府专项债资金7.54亿元，核心一级资本充足率由2022年的8.00%提升至2024年的8.79%，为持续服务实体、加大普惠与绿色投放提供了资本空间。随着业务扩张带来的资本消耗，后续资本水平虽有波动，但总体处于监管合理区间，外部资本补充与内生积累相互配合，有助于稳定市场预期。 前景——绿色金融与区域转型共振，稳健经营仍需在“增量、存量、风控”三端协同发力。近期该行2025年第一期绿色金融债券获评AA-主体信用等级、展望稳定，反映市场对其经营基础与服务地方能力的认可。展望未来，随着“双碳”目标持续推进、产业结构加快调整，绿色金融与普惠金融需求仍将增长；同时，区域债务化解与房地产等领域风险出清，可能对银行资产质量带来阶段性扰动。贵阳农商行能否在保持信贷合理增长的同时，加快存量风险压降、提升客户经营精细化水平、增强资本内生能力，将影响其高质量发展成效。总体来看，在地方政策支持、区域经济转型与自身结构优化共同作用下，该行有望延续稳中有进、提质增效的发展态势。
贵阳农商行的实践表明，地方法人金融机构实现高质量发展，关键在于坚持服务实体经济的定位，在深耕区域市场中形成特色优势，并以精准风控夯实发展基础。随着金融供给侧结构性改革持续深化，如何更好平衡规模与效益、短期与长期目标，仍是行业需要持续回答的课题。