AI需求这么大，EML产能却跟不上，高端市场的供需缺口越拉越大。一方面是光芯片需求旺盛，厂商们都在拼命加码竞争；另一方面技术门槛高、设备调试周期长，导致现在供应紧张。全球产能主要被少数巨头把持，排单排到了2027年后，国产替代空间大得很。 国盛证券就说，光通信行业龙头Lumentum在3月20日洛杉矶召开的2026年光纤通信大会及展览会上，把它的长期增长模型亮出来了。Lumentum预计到2026财年底，EML产能要比2025年增长超50%。 而且它们还预测到2030年，AI数据中心对磷化铟的需求年复合增长率能达到85%。目标是要在2027年实现年化营收超过10亿美元。Lumentum预计2025至2028年间，OCS出货量的年复合成长率CAGR会超过150%。 通信ETF华夏（515050）把主要目光放在电子通信这块的算力硬件上。这只基金持有了不少知名的公司：新易盛、中际旭创、立讯精密、工业富联、兆易创新、天孚通信、东山精密、华工科技、中兴通讯还有沪电股份。场外还提供了A类和C类的联接方式（A类代码008086，C类代码008087）。 最近光模块巨头集体放量飙升，3月20日早盘光通信方向的算力硬件板块持续拉升。源杰科技、光库科技、中际旭创和新易盛强势领涨，天孚通信、东山精密还有太辰光也跟着涨。"易中天"总交易额一下子突破了450亿。同指数规模最大的通信ETF华夏（515050）盘中一度涨超4%。 近5天里资金净流入了1.64亿元，大家都在积极布局。费率比较低的创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中也涨超了3%。