华泰证券：A股的这段调整差不多要结束了，2月9日这篇报告给我们提了个醒。在上周，A股的成交量缩了很多，股票也在高低价位之间频繁切换，主要是因为大家对风险的接受度变低了。从整体上看，那些国外的大环境问题已经大致被市场消化了，融资的钱也没那么热了，甚至连那些之前一直往外流的ETF资金，这次流入的金额也比之前少了。相比之下，内外资的机构倒是反其道而行之，反而把钱往里投。具体到股票的结构方面，那些前期赚了钱的人手里拿的筹码（浮盈筹码）多了、买的人也多了（交易拥挤）、业绩又没那么亮眼的细分领域，现在基本已经把价格定下来了。华泰证券觉得，这段让人提心吊胆的调整行情很快就要结束了，而且二月这个月份对A股来说通常会比较有利（日历效应偏积极），所以建议大家可以适当把手里的股票调一调，让整个组合更有弹性一些。 在挑选股票的时候，我们主要从那些景气情况正在变好或者说好转趋势还在继续的行业里去挑那些弹性大（β相对高）、估值又划算（估值性价比相对高）的品种。像锂电产业链、通信设备、半导体、还有部分建材和化工品都是可以重点关注的对象。对于那种波动不大的低β品种，农业板块值得留意。如果把目光放长远一点，建议大家可以多配置一些电力链上游的、保险还有航发产业链这类的股票。