2026年2月，中原银行开封分行通过银行业信贷资产登记流转中心这个专门的平台，挂牌转让了一批个人不良资产包。这笔债权总额高达1.11亿元的资产包里，开封分行特意在公告里加入了三项特殊条款：不再使用平台的标准协议、不把资金走平台、不收竞价保证金。这种做法和平台的常规操作大不相同。通常来说，竞价保证金是筛选真实买家的一个手段，业内一般按底价的5%到10%来收。而通过平台统一走资金、用标准协议，也是为了保证交易全流程透明可追溯。 从行业角度看，开封分行这么做虽然加快了处理速度，但弱化了市场化竞价的约束，也让资金流动没法全程监管。这种看起来不常规的处理方式，背后其实反映了中原银行面临的不良资产压力很大。截至2025年6月末，这家银行的不良贷款余额已经有143.5亿元，不良贷款率是2.01%，比全国城商行平均水平高出25个基点。这么点差距放在万亿级的规模上，意味着需要处理的不良资产体量非常大。 为了尽快解决这些问题，中原银行在2025年加大了力度，全年一共在平台上挂出29个项目，处置总额达35.1亿元。算下来，平均每天能处理近1400万元的不良资产。但即便处理速度这么快，清收难度还是在增加。2026年新挂的项目里，贷款平均逾期超过1460天，也就是四年多了。这类老账很难收回来，价值也不高，给分支机构带来了很大压力。 这种存量压力跟2022年的重大机构整合有关系。2022年5月，中原银行把洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行都合并了进来。虽然资产规模因此大涨到了万亿级成为河南龙头，但也把三家银行的老账全接过来了。开封分行这次处理的1.11亿元包里，就有不少是合并初期遗留下来的问题贷款。 合并带来了规模和风险的双重考验。一方面要管好万亿级的业务体量；另一方面要消化以前的风险包袱。到了统计时点，中原银行关注类贷款占比已经升到了3.5%。关注类贷款是变成坏账的潜在来源，这个占比越高就说明以后管质量的容错空间越小。 监管部门一直强调要“真实转让、洁净出表”，不允许用“抽屉协议”把风险留下来美化报表。之前重庆农商行因为回购不良资产被罚款就是个教训。现在中原银行正忙着优化治理结构和管理层更迭的时候搞这种偏离流程的操作是否合规？这不仅关系到单笔1.11亿元包的问题，更关系到这家本土城商行转型时的信誉和底色。