油价一涨，新能源的优势立马就出来了。工业和信息化部那边联合六个部门，刚出了个促进光伏组件循环利用的文件。到2027年，大家要把绿色生产这一块搞得更顺手，废旧材料用得更多，检测标准也要更完善。拆解光伏组件、分离层压件、提取有用物质这些关键技术得有突破，金属冶炼、装备制造这些行业里，能用的地方得更多。还得定一批技术标准，把骨干企业培养出来，合计要处理掉25万吨废组件。到2030年，技术装备得再上一个台阶，产业链上下游得连得更紧。工业和信息化部还有中国光伏行业协会牵头的这个行动，算是给行业里“反内卷”的做法开了个好头，算是初步止住了以前的跌价势头。 看数据挺清楚的，多晶硅从3.54万涨到5.36万每吨了，组件的价格也在慢慢回升。具体到今年四个季度，单瓦均价分别是0.7、0.78、0.71和0.74元，以前那种“低价通杀”的乱像算是被遏制住了。这得归功于供需两头的调整。供给端这边政府管得严了，企业就不得不收缩生产了。 2025年1到10月这十个月里，多晶硅产了113万吨，同比少了29.6%，这是2013年以来头一遭这么跌。硅片产了567GW，少了6.7%，也是2009年以来没出现过的状况。反倒是下游的电池片和组件在增长：电池片产了560GW，增长9.8%；组件产了514GW，增长13.5%。这种上游缩、下游涨的局面说明行业开始往好的方向走了。 需求端也在变。大家都觉得全球光伏装机电量增速太高得降一降。明年市场可能会有些波动。取消出口退税政策虽然短期会让海外市场价格涨一涨，把那些想赚快钱的单子筛掉，但长远看还是能让海外市场更健康点。 投资方面可以留意两个机会：一个是价格刚有点好转的地方，多看看那些成本低的龙头企业；另一个是有新技术的公司，技术更新能带动估值提高。 最后要说明一下的是，上海汇正财经顾问有限公司是证监会批准的咨询公司，证号是MA1G0KQW5N，我们有资格证书。文章里的信息我尽量核对准确了，但不保准百分之百对，大家投资别全信我说的话。