这个内存芯片短缺问题啊，现在全世界都在发愁。你看彭博社前几天报的消息，这几个月内存芯片价格涨得离谱，眼瞅着也没见着要降下来。 从任天堂这种游戏机厂商，到主流的PC品牌，再到苹果的供应商，一大堆公司都因为挣钱的路被堵上了，股价都在跌。反倒是那些做芯片的，股价那是一路高歌猛进。 基金经理和分析师们都在琢磨怎么才能熬过这个坎儿。有想办法提前把货源锁死的，有想办法涨价的，还有在产品设计上动心思少用点内存的。 这情况其实大家早有心理准备了。彭博社那个消费电子指数从去年九月底到现在已经跌了12%。反观像三星这样的芯片大厂的综合指数，竟然暴涨了160%。 维维安·柏这位富达的基金经理就说了，大家还没充分认识到这波短缺到底要持续多久。现在的估值基本是建立在假设最多一两个季度就能恢复的基础上。咱们觉得这紧张的局面很可能还得再拖下去，搞不好要拖到今年年底。 路透社也说苹果公司现在特纠结，既想涨价把成本摊回去，又怕涨价吓跑新客户。它的决定会影响整个行业的风向。 你看那些财报会议上天天都在聊这个内存芯片的事儿。高通上周四一暗示说内存不够影响产量，股价立马跌了8%。任天堂在东京市场因为缺芯导致利润率受创，周三股价跌了个18个月以来的大底。 瑞士的罗技做电脑外设的，因为芯片涨价让大家买电脑的欲望都没了。从去年11月高点算起，它的股价也跌了差不多30%。 现在大家既担心货不够卖，又担心赚不着钱。尤其是美国那些大云服务商还在拼命给AI基础设施烧钱呢。 总部在苏黎世的GAM Investments的科特西就说了，这种周期一般得有个3到4年。这轮不管是时间还是涨幅都把历史记录给打破了。 咱们觉得这需求和盈利的双重压力把企业都压得喘不过气来。而且像美国高通、任天堂还有罗技这些公司现在都在为了应对这个局面想办法。 不过维维安·柏也提到大家可能低估了这个缺口带来的风险。而且美国高通股价的反应也说明了投资者已经得到了明确的警报。