问题——营收下行与风险指标变化并存，经营质效面临再平衡；广州农商银行年报显示，2025年实现营业收入153.90亿元，同比下降2.79%；归属于母公司股东的净利润21.22亿元，同比增长1.98%。董事会建议派发末期股息每10股0.46元（含税）。从趋势看，该行营收自2022年以来持续走低，利息收入、手续费收入及投资收益等多项来源承压；同时，净利润此前连续回落后有所修复，显示其通过成本管控、结构调整与风险处置在一定程度上对冲了收入端压力。资产端上，截至2025年末集团资产总额13800.08亿元，较年初增长1.29%；客户存款总额10082.67亿元，增长2.94%；客户贷款和垫款总额7060.58亿元，同比减少1.97%，信贷投放保持审慎。风险指标方面，不良贷款率1.86%，较上年末上升0.2个百分点；拨备覆盖率161.85%，较上年末下降22.49个百分点；核心一级资本充足率9.61%，较上年末下降0.29个百分点；资本充足率13.98%，较上年末下降0.54个百分点。年报称各级资本充足率仍高于监管标准，整体风险可控，但关键指标的变化也提示经营韧性与风险缓冲仍需加强。 原因——外部利率环境、资产结构调整与资本计量共同作用。业内人士认为，商业银行营收承压与近年来净息差收窄、市场竞争加剧密切有关。存款成本相对刚性、贷款定价下行的背景下，利息净收入空间被压缩；叠加中间业务受市场环境与客户需求变化影响，收入增长更依赖精细化经营。该行贷款规模收缩，一上体现对风险资产的审慎取舍，另一方面也可能与地方产业结构调整、有效信贷需求变化及存量风险处置相关。资本方面，年报披露资本净额1116亿元，较上年末减少68亿元，主要原因是金融资产公允价值下降；市场波动下，公允价值变动对资本净额形成扰动，进而影响资本充足率水平。此外，不良率抬升与拨备覆盖率下降同步出现，反映资产质量承压、拨备消耗加大，后续需通过“稳住新增、加快出清、优化结构”修复拨备与风险抵御能力。 影响——“增存稳资产”与“稳利润控风险”之间的权衡更趋突出。存款增长为负债端稳定提供支撑，有助于维持流动性与客户基础，但贷款端收缩可能对后续利息收入形成约束，也对服务实体经济的投放节奏提出更高要求。风险指标变化将影响市场对资产质量与盈利可持续性的判断：不良率上行可能带来信用成本压力，拨备覆盖率下降意味着风险缓冲空间收窄，资本充足率下行则会影响扩表能力与业务结构选择。另外，年报披露2025年受理消费者投诉1044件，主要集中在信用卡协商还款与催收纠纷等领域，虽及时办结率为100%，但也反映零售业务纠纷治理、催收合规与客户沟通机制仍有提升空间。监管信息显示，该行及分支机构近年多次受到行政处罚，涉及员工行为管理、承兑汇票业务合规、小微企业费用转嫁等问题，合规与内控短板将对声誉风险、经营成本及业务准入形成约束。 对策——以资本补强、风险处置和内控提升夯实高质量发展基础。业内普遍认为，中小银行在营收压力期更需要做强内生增长与风险管理的“基本盘”。一是优化资产负债结构，提升对低资本占用、高风险收益比资产的配置能力，强化制造业、专精特新、绿色金融等重点领域的精细化定价与客户分层经营，在风险可控前提下稳定信贷投放质量。二是前移风控关口，完善贷前准入、贷中监测与贷后处置闭环，加快存量风险出清，推动不良资产清收与重组处置提质增效，稳定不良生成率。三是强化拨备与资本管理，提升资本内生积累能力，结合市场条件统筹资本补充工具使用节奏，降低公允价值波动对资本的冲击，增强逆周期缓冲能力。四是把合规内控作为“生命线”，针对监管指出的员工行为管理、账户异常识别、票据业务合规、小微企业收费管理等领域开展穿透式整改，完善制度、强化问责与科技监测；在零售端持续完善投诉治理和催收管理，依法合规保护金融消费者权益。 前景——在服务区域经济中重塑增长动能，关键在“稳营收、稳资产质量、稳资本”。作为扎根广州的本土法人银行之一，广州农商银行网点覆盖广、客户基础较为扎实，具备深耕区域零售与普惠金融的优势。未来一段时间，银行业仍将处于利差收窄与风险出清并行阶段，业绩分化可能加剧。对该行而言，营收连续下行表明传统增长路径遇到瓶颈，能否通过提升中间业务质量、优化资产组合、加强财富管理与数字化运营形成新动能，将成为改善收入曲线的关键；同时，资本与拨备的同步修复、合规与内控的系统性提升，将影响其扩表能力、风险成本与市场信任度。若能在稳住资产质量的基础上提升资本效率，并以严格合规守住底线，其盈利企稳态势有望深入巩固。
银行业竞争正在从规模扩张转向质量与治理能力的比拼；营收回落、风险指标波动与合规处罚所反映的，不仅是外部环境变化，也是在经营模式与管理体系上的现实考题。把服务实体与审慎经营统筹起来，将内控合规与消费者权益保护融入日常治理，才能在不确定性中提升确定性，为区域经济高质量发展提供更稳健、可持续的金融支持。