监管利剑直指治理顽疾 上海证券交易所最新监管文件显示，鹏欣资源自2022年1月原董秘储越江辞职后，长期由董事长代行董事会秘书职责。尽管期间收到交易所规范运作建议书，公司仍未完成专职董秘聘任。该做法违反《上海证券交易所股票上市规则》中“上市公司应当设立董事会秘书”的强制性规定，也使公司信息披露机制存明显缺口。 制度空转暴露深层矛盾 业内人士认为，董秘岗位长达四年的“空缺”并非单纯的人事安排问题。作为上市公司与资本市场的法定沟通枢纽，董秘承担信息披露、投资者关系管理等关键职责。北京京本律师事务所主任连有指出，长期由董事长代行职责，容易导致权责集中，削弱董事会监督约束，也可能影响信息披露的及时性与准确性。更值得关注的是，在监管明确提出要求后仍未整改，说明公司合规意识薄弱。 多重风险叠加冲击市场信心 目前，鹏欣资源同时面临治理压力与经营不确定性。一上，依据《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》，若持续未整改，可能招致更严厉的监管措施，包括公开谴责，并可能对再融资等事项带来影响；另一方面，公司涉及4.3亿元业绩补偿诉讼尚未了结。尽管2025年业绩预告显示扭亏为盈，但主营业务受大宗商品价格波动影响较大，盈利的稳定性仍需观察。 破局需构建长效治理机制 针对监管指出的问题，鹏欣资源证券部回应称“正在积极寻找人选并整改”。专家指出，要从根本上解决问题，关键在于完善公司治理体系：一是严格落实《上市公司治理准则》，确保关键岗位到位并实质履职；二是建立常态化内控评估与整改机制，及时发现并修补治理短板；三是推动合规管理前置，把监管要求转化为日常管理标准，形成可持续的合规文化。 行业治理迈入强监管周期 该事件发生在全面注册制改革持续深化的背景下，具有一定警示意义。2023年修订的《上市公司信息披露管理办法》继续强化董秘履职要求，监管层对“关键少数”的责任追究也在不断加码。随着“建制度、不干预、零容忍”监管导向持续落地，类似治理失序问题预计将面临更严格的问责与惩戒。
鹏欣资源董秘空缺四年被警示，暴露的不只是单一公司的治理短板，也为上市公司规范运作敲响警钟。资本市场的健康运行，离不开上市公司的诚信自律与规则意识。监管提示既是纠偏机会，也是现实考验。鹏欣资源能否正视问题、以实际举措补齐治理与披露机制短板，将直接影响其市场信誉与发展空间。对更多上市公司而言，此案例再次说明：合规不是可选项，而是底线要求；不是阶段性应对，而是长期机制。把规范运作落实到制度和文化中，才能在市场中稳健前行。