把时光拨回2026年3月29日，中国·世界金融中心迎来了一个热闹的日子，财富在线科技举办了一场名为“山河有序 价值生辉”的第二季度策略会。罗军作为财富在线首席投顾，同时也是大湾财经研究所执行所长，在会上做了《强国必强军，军工行业迎提质增量新周期》的主题演讲。这场会以帮助投资者二季度构建投资方略为目标，把商业航天、新能源、新型电力系统、煤化工、AI还有国防军工、储能这些热门赛道都给纳入了讨论范围。 罗军在发言里着重讲了“十五五”规划开局的事儿。这是个从“政策预期”变成“价值兑现”的关键阶段。从2026年到2030年这五年，中国国防和军队现代化建设正迎来一个窗口期。军工行业开始告别过去那种零散的主题驱动，转而踏上新一轮提质增量的上升周期。 到了2027年，也就是建军一百年奋斗目标的节点上，“全域战力加速升级”成了主线。大量预研项目会进入批产阶段，智能子弹、多谱系发动机还有下一代主战装备都会迎来交付期。装备智能化升级也会全面提速，AI赋能作战和无人装备这些新质战斗力领域会走向实战应用。 除了国家战略需求外，军贸也是军工企业的一个增量市场。中国装备体系化输出能力强了，贸易顺差大了，新兴市场还有很大空间可以开拓。同时，低空经济、商业航天、深海科技这些战略性新兴产业跟军工产业链重合度高，给上市公司开辟了“军转民”的第二条成长曲线。 罗军还提到了技术迭代和实战验证带来的变化。AI、激光、微波这些前沿技术让武器系统升级了一代又一代。俄乌战争这种实战场景给无人装备提供了验证机会。这些技术和需求的共振重塑了军工板块的投资逻辑——从过去靠主题催化变成了靠订单落地和业绩兑现的实质性成长阶段。 他最后总结说，军工板块正处在国家战略、产业周期和技术创新三重共振的好时机点上。“十五五”规划正在有序推进，建军百年目标也在逼近。国防军工不仅是国家安全的基石，也是中国核心资产里既稀缺又有成长性的价值高地。