我觉得这次美股大跌、黄金原油大涨的情形，气氛真的紧张到极致。这意味着很多人担心的事儿恐怕马上要发生。昨天收盘到睡觉时，大家都觉得这次冲突似乎无法避免了，各种群里都在传一张以色列的图片。不过最新消息却显示事情并没有那么简单。 普京说还没下最后决定呢，而且市场跌得很有逻辑，不是因为肯定要打才跌的。特别是美债表现得也不是完全是要干的结果，还有别的因素放大了这个跌势。 先说说股市吧，道指领跌是因为银行指数表现不好，昨晚KBW指数就泄了5%。这可是去年4月以来的最大单日跌幅啊！高盛、摩根士丹利这些大银行都跑了7%、6%，还有富国银行、花旗这些也都超过了5%，只有美国银行稍微好一点但也有4%的水平。 银行板块回落主要是因为英国一家抵押贷款机构暴雷了，大家开始担心私募信贷系统的问题了。这个雷会一直传导到资本市场，特别是科技公司定价上的问题。 这次暴雷的原因是财务不当行为，也就是重复抵押的套路。这家叫MFS的机构把一项资产反复抵押给多家不同的贷款方来融资，还把部分交易收入转移了且不知道去哪了。最夸张的是他们有巨大的抵押品缺口，大概12亿英镑的债务里有9.3亿英镑解释不清到底抵押了什么。 这下可把巴克莱银行坑惨了，直接损失了6亿英镑呢！其他像阿波罗全球关联、卡斯尔莱克还有富国银行也分担了不少损失。 其实这个雷本身并不大，关键是不知道还有多少这样的机构存在问题。摩根大通的老总说了现在的一些现象让他想起了2008年呢！ 黄金、原油上涨更多是关注中东局势带来的影响吧。昨晚PPI数据也出来了，比预期涨得还要多，说明通胀根本没结束呢！现在不该降息反而该加息才对。 市场却进入了避险模式，10年美债昨晚跌破了4%。资金从高收益地方转移到安全边际高的地方去了。债券上涨而股市下跌通常是个危险信号，所以美股出现这样的情况也就正常了。 亚洲市场开始接手美股的逻辑了吧？亚洲作为AI叙事中的卖家，现在被市场接受了。 还有个关键问题就是伊朗到底打不打呢？其实最想打的还是以色列吧？ 他们老想练练手好浑水摸鱼啊！不过万斯副总好像不建议打啊，因为支持乌克兰把弹药库存都快干光了。所以普子围而不攻的主要原因就是这个啦。 普子拉好架势不假但真要做决定估计不容易吧？加上美股连续回落这个维度也要考虑进去。 我觉得可能性不大啊除非普子喝多了然后就喜入泥潭…… 总之今天主要是闲聊为主啦！